Estado de flujos de efectivo
La información que se va a incluir en un estado de flujos de
efectivo y su
presentación.
El Estado de Flujos de Efectivo debe presentarse en cada
periodo en el que sean preparados los Estados Financieros de una entidad. Este
proporciona información sobre los cambios en el efectivo y equivalentes al
efectivo de una entidad durante el periodo sobre el que se informa. Muestra,
por separado, los cambios, según procedan de actividades de operación,
actividades de inversión y actividades de financiación.
Los Equivalentes a los efectivos son inversiones de muy alta
liquidez a Corto Plazo. Por esta condición, son fácilmente convertibles en
efectivo, el cual se establece con un mínimo de riesgo de cambios en su valor.
Su característica principal es cumplir con las necesidades diarias de efectivo
y no para inversión, pues en este caso se tiene en cuenta el
dinero que no requiere ser utilizado prontamente. Los sobregiros bancarios se
consideran normalmente actividades de financiación similares a los préstamos.
Sin embargo, si son reembolsables a petición de la otra parte y forman una
parte integral de la gestión de efectivo de una entidad, los sobregiros
bancarios son componentes del efectivo y equivalentes al efectivo.
La información que se va a presentar en el estado de flujos de
efectivo, como su nombre lo indica, muestra los flujos de efectivo habidos
durante el periodo informado, los cuales están clasificados
en tres actividades:
Actividades de Operación,
Actividades de Inversión y
Actividades de Financiación.
Actividades de Operación: Constituyen la principal fuente de ingresos de actividades
ordinarias de la entidad y normalmente resultan de las transacciones, otros
sucesos y condiciones que entran en la determinación del resultado de la
entidad. A continuación, se mencionan algunos ejemplos de la actividad de
operación:
• Recaudo de venta de bienes y prestación de servicios
• Cobros de regalías, cuotas o comisiones y otros ingresos de
actividades ordinarias, entre otros
• Pagos a proveedores de bienes y servicios
• Pagos a empleados y por cuenta de ellos
• Pagos y devoluciones de impuestos a las ganancias, cuando no
pueden clasificarse en las actividades de Inversión y Financiación
• Pagos y Recaudos de inversiones, mantenidos como propósito de
intermediación o negociación.
Las transacciones de la venta de una partida de propiedades,
planta y equipo por una entidad manufacturera, pueden dar lugar a una ganancia
o pérdida que se incluye en el resultado. Sin embargo, los flujos de efectivo,
relacionados con estas transacciones, son flujos de efectivos procedentes de
actividades de inversión.
Actividades de Inversión: Corresponden a la adquisición y disposición de activos a largo
plazo, y otras inversiones no incluidas en equivalentes al efectivo. Algunos
ejemplos de esta actividad son los siguientes:
• Pagos por la compra de Propiedad planta y equipo (incluyendo
los trabajos realizados para esta) y activos intangibles y otros activos a
Largo Plazo.
• Recaudos por la venta de propiedad planta y equipo, activos
intangibles y otros activos a Largo Plazo.
• Pagos o Recaudos por la adquisición de instrumentos de
patrimonio o de deuda emitidos por otras entidades y participaciones en
negocios conjuntos (excepto los equivalentes de efectivo o para intermediación
o negociación).
• Anticipos y cobros de efectivo y préstamos a terceros.
• Pagos o Recaudos procedentes de contratos de futuros, a
término, de opción y de permuta financiera, excepto cuando los contratos se
mantengan por intermediación o para negociar, o cuando los pagos se clasifiquen
como actividades de financiación.
Cuando un contrato se contabiliza como una cobertura (véase Temas
relacionados con los Instrumentos Financieros), una entidad clasificará los
flujos de efectivo del contrato de la misma forma que los flujos de efectivo de
la partida que está siendo cubierta.
Actividades de Financiación: Están relacionadas con los cambios en el tamaño y composición del
capital y de los préstamos otorgados por otra entidad. Algunos ejemplos de la
actividad de financiación son:
• Recaudos por emisión de acciones u otro instrumento del
capital.
• Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones
de la entidad.
• Cobros procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos,
pagarés, bonos, hipotecas y otros préstamos a corto o largo plazo.
• Reembolsos de los importes de préstamos.
• Pagos realizados por un arrendatario financiero para reducir
la deuda.
La Información sobre flujos de efectivo procedentes de
actividades de operación, se presentará en el flujo de efectivo por Actividades
de Operación, utilizando:
El Método Directo: En el cual el resultado se ajusta, por los efectos de las
transacciones pago diferido o acumulaciones (o devengos) por cobros y pagos por
operaciones pasadas o futuras, y por las partidas de ingreso o gasto asociadas
con flujos de efectivo de inversión o financiación no monetarias; o
Método Directo: Relacionado
con la Actividad de operación, revela la información sobre las principales categorías
de cobros y pagos en términos brutos. Esta información resulta de los registros
contables de la entidad, o ajuste de las ventas, costo de ventas y otras
partidas del estado de resultado por:
• Cambios en el periodo de inventarios y Cuentas por Pagar y/o
cobrar en la actividad de operación.
• Partidas sin reflejo en el efectivo y
• Partidas cuyos efectos monetarios son flujos de efectivo de
inversión o financiación.
La Información sobre flujos, de efectivo de las actividades de
inversión y financiación, son categorías que deben presentar por separado sus
cobros y pagos brutos. Los flujos de efectivo agregados procedentes de
adquisiciones y ventas y disposición de subsidiarias o de otras unidades de
negocio deberán presentarse por separado, y clasificarse como actividades de
inversión.
El Método
Indirecto. Se revelan las principales categorías de
cobros y pagos en términos brutos.
Método Indirecto: En
la actividad de operación, este se ajusta, por el resultado, en términos netos,
debido a los siguientes efectos:
• Por los cambios en los inventarios y cuentas por cobrar y
pagar de la actividad de operación.
• La depreciación, provisiones e impuestos diferidos, pérdidas
y ganancias de cambio no realizadas, participación en ganancias no distribuidas
de asociadas, y participaciones no controladoras que no mueven efectivo.
• Cualquier partida monetaria que esté relacionada con la
actividad de inversión o financiación.
El Flujo de efectivo en moneda extranjera:
• Manejará las transacciones de monedas extranjeras, en la
Moneda Funcional de la entidad, aplicando la tasa del cambio a la moneda
extranjera, en la fecha que se produzca la transacción.
• Convertirá el flujo de efectivo de la subsidiaria extranjera,
a la Moneda funcional.
• Las ganancias o pérdidas, relacionadas con las tasas de
cambio de la moneda extranjera no representan flujos de efectivo; por lo cual,
se debe realizar la conciliación de esta partida al principio y final del periodo,
para presentar estado de flujos de efectivo el efecto de la variación en las
tasas de cambio sobre el efectivo y los equivalentes al efectivo. Debido a
esto, la entidad volverá a medir el efectivo y los equivalentes al efectivo
mantenidos durante el periodo sobre el que se informa (tales como los importes
mantenidos en moneda extranjera y las cuentas bancarias en moneda extranjera) a
las tasas de cambio del final del periodo. La entidad presentará, por separado,
la ganancia o pérdida no realizada resultante de los flujos de efectivo
procedentes de las actividades de operación, de inversión y financiación.
El Impuesto a las Ganancias: Se debe presentar por separado y los clasificará como flujos de
efectivo procedentes de actividades de operación, a menos que puedan ser
específicamente identificados con actividades de inversión y de financiación.
Cuando los flujos de efectivo por impuestos se distribuyen entre más de un tipo
de actividad, la entidad revelará el importe total de impuestos pagados.
Las Transacciones no Monetarias: No se incluirán en el Flujo de Efectivo, las transacciones de inversión
y financiación, que no requieran de efectivo, pues este informe revelará
únicamente la información relevante de las actividades de inversión o
financiación. Muchas actividades de inversión y financiación no representan
movimientos del flujo de efectivo, aunque afecten la estructura de los activos
y el capital; por lo cual, la exclusión de estas, son coherentes de acuerdo con
el objetivo de un flujo de efectivo. Son ejemplos No Monetarios:
• La adquisición de activos asumiendo directamente los pasivos
relacionados, o mediante una operación de arrendamiento financiero.
• La adquisición de una entidad mediante una ampliación de
capital.
• La conversión de deuda en patrimonio.
Los Componentes del Efectivo y Equivalentes al Efectivo: Se presentarán los componentes del efectivo y equivalentes al
efectivo, así como una conciliación de los importes presentados en el estado de
flujos de efectivo con las partidas equivalentes presentadas en el estado de
situación financiera. Sin embargo, no se requiere que una entidad presente esta
conciliación si el importe del efectivo y equivalentes al efectivo presentado
en el estado de flujos de efectivo es idéntico al importe que se describe de
forma similar en el estado de situación financiera.
Otra Información para Revelar: Se revelará, junto con un comentario de la gerencia, el importe
de los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo significativos mantenidos
por la entidad que no están disponibles para ser utilizados por ésta. El
efectivo y los equivalentes al efectivo mantenidos por una entidad pueden no
estar disponibles para su uso, debido a, entre otras razones, controles de
cambio de moneda extranjera o por restricciones legales.